建設中的稅收變化更好的行為可能會影響私募股權

通過:Michael de Prima

11月19日,房子通過了建立回歸更好的法案(該法案),其中包含一些影響企業和個人的稅收變化。房屋賬單不包括拜登管理局所提出的所有提案,但仍包含幾項重大變化。立法現在搬到了參議院,其未來是不確定的。以下是在賬單中的改變(以及沒有)的采樣,如果房屋比爾以其現行形式頒布的情況:


攜帶的利息稅保持不變。對攜帶興趣的稅收變化有相當多的喋喋不休。收費主要由參議員Ron Wyden領導,他長期以來一直倡導完全消除隨身攜帶的利益偏好,維護私募股權基金管理人員是一個不公平的漏洞。以前的建議將增加持有期限,以便根據第1061條接受長期資本收益治療到五年(目前三年)。然而,在一天結束時,這種變化沒有進入該法案;因此,隨身攜帶的利益將繼續受到目前的三年持有期,以獲得長期資本收益率。


上調利率的舉措大多被取消。盡管提高稅率是拜登提案的核心內容,但該法案並未提高收入和資本利得率。因此,企業和個人所得稅以及資本利得稅將暫時保持不變。


雖然最高線率保持不變,但該法案將在2022年開始對2022年開始的5%海塔克斯在經修改的調整後的總收​​入(MAGI)超過1000萬美元,如果MAGI超過2500萬美元,則額外3%。這種周圍的海巾將對商業賣家,投資者和基金經理產生深遠的影響。此外,周四將適用於莊園閾值的莊園和信任,這將是財富和繼任計劃中的主要考慮因素。manbetx欧洲杯赞助商


減少1202除外。第1202條是風險資本稅收規劃的主要內容,目前規定,如果持有合格小企業股票(QSBS)超過5年,非企業納稅人將獲得100%的收益扣除。眾議院版本的法案取消了對調整後總收入超過40萬美元的個人,以及所有信托和遺產的100%排除。這一變化將使這些納稅人隻能獲得50%的免稅優惠。這一變化一般適用於2021年9月13日或之後的QSBS銷售。這一修正案將嚴重影響風險資本投資者,並可能影響他們的投資決策和交易結構,因為退出時可能麵臨更大的稅單。


擴大淨投資所得稅。根據當前的法律,有限的合作夥伴和實質上參與夥伴關係業務的公司股東不受第1411款的3.8%淨投資所得稅(NIIT)的約束。從2022年開始,該法將征收NIIT除非該收入已經受自雇稅,否則個人賺取超過400,000美元的所有業務收入這種變化可能會影響有限的合作夥伴和S公司股東銷售其利益,現在可以受到尼特的收益。

公司最低稅。The Act would create an entirely new tax of 15% on domestic C corporations’ worldwide book profits over $1 billion that would go into effect January 1, 2023. The $1 billion threshold contains certain aggregation provisions that could result in the portfolio companies of large private equity funds being subject to the tax.
清洗銷售和加密貨幣。根據第1091條的洗滌銷售規則現在將延伸到加密貨幣以及房屋版本的法案下的某些商品和外幣。這一變化將生效2022年1月1日。這種變化可能會影響對衝基金,並根據第475條更具吸引力,使得市場上的標誌對市場選舉進行影響,因為它們通常會使洗手銷售規則不適用。
國家和地方稅收抵扣增加。《2017年減稅和就業法案》(Tax Cuts and Jobs Act)中最具爭議的變化之一是,到2025年,州和地方稅收抵扣上限為1萬美元。根據起草的法案,上限將增加到8萬美元,並將在2030年底取消。在紐約、新澤西和加利福尼亞等高稅收州,個人對稅收限製的感受最為強烈,一些州已經在州稅收層麵上尋求變通辦法,以減輕負擔。這一條款在參議院通過的過程中可能會成為談判和進一步加價的主題。


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Craig Arends是CLA的負責人,也是CLA私人股本業務的管理負責人。克雷格在杠杆資本重組、購買會計和SEC報告、收益質量評估和GAAP會計方麵提供會計和交易結構建議。克雷格在公共會計方麵有超過30年的經驗,為上市公司、私人股本集團和公司提供服務,他在金融模型和評估目標公司的財務業績方麵有著深遠的經驗,以確定成本削減和/或運營效率。包括擔任俄羅斯莫斯科四大資本市場集團的主要負責人。他曾領導私人股本投資集團和風險資本基金的財務會計盡職調查項目,主要在技術、通信和製造業,以及協助外國腐敗行為法的事項,從調查支付,確認合規的公司政策,並審查擬議的交易,以確保合規。不工作的時候,克雷格喜歡看任何運動,但他最喜歡的是棒球、足球和足球。

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