決策,合格機會區投資者的決定

合格機會區(QOZ)方案的最終規定兩年周年紀念日正在接近,許多Qoz開發項目完成或接近穩定。投資符合條件的收益進入Qoz基金並根據原始投資收益獲得10%的10%的截止日期也是迫在眉睫(2021年12月31日)。

最終的法規為QOZ投資者提供了兩個重要的退出策略(同時,也提供了進入計劃)。

  1. 二級市場收購.根據這一規則,擁有合格收益的非相關買家可以直接從現有QOF所有者手中購買合格機會基金(QOF)的合格權益,而不是向全新的QOF注資。
  2. Pre-occupancy收購.根據這一規定,在某一物業區內開發的新項目,但尚未投入使用(為折舊目的),可以由不相關的買家收購,並滿足該物業的原始使用要求。

這些事件與大流行後經濟複蘇相結合,有許多Qoz投資者考慮了原始Qoz項目的出口。如果考慮Qoz投資的退出,投資者應考慮以下內容:

  • 目前的退出價格值得在滿足10年持有期的要求之前產生全應稅增益嗎?
  • 在豐厚的獎金折舊準備逐步取消之前,新投資能否及時完成,以充分利用合格資產的獎金折舊?提醒一下,100%的獎金折舊額將持續到2023年1月1日。在此之後,第一年的獎金折舊金額每年減少20%,直到2027年1月1日。
  • 早期退出QOZ投資的稅後回報率,與隨後非QOZ投資的預期回報率相結合,是否大於留在QOZ投資的稅後回報率?

首先,如果QOZ房產在10年持有期內出售,該交易將被視為完全應納稅的收益,其中可能包括折舊回收的普通收入。如果原始的QOZ投資也被完全清算,投資者將觸發包含事件,導致原始的遞延收益被征稅。這兩種應納稅收益中的任何一種都可能引發納稅人的重大稅收責任。或者,房地產銷售的資本收益和包含事件收益都將使投資者有機會通過再投資於新的QOFs來推遲收益。

其次,QOZ計劃的一個無名的益處是能夠以避免折舊重新驗收的基礎使用升級。根據通過A產生的獎金折舊和加速折舊結合起來成本隔離研究,一個QOZ項目的稅後回報率明顯高於非QOZ項目

最後,在考慮提前退出QOZ投資時,應強烈考慮稅後回報率。考慮以下場景,投資者先前通過QOF投資實現了100萬美元的收益並延期確認。該投資預計年回報率為10%。投資者正在考慮三年後退出,支付稅款,並使用稅後收益進行非qoz項目的後續投資。第二筆投資也有望獲得10%的年回報率。

在這一比較中,持有QoOZ投資為完整的10年期間,稅後現金流量的餘額大約為6.32,000美元,而不是如果投資提前出售。在“早退出”情景中,由於第二次投資僅持續了七年,所需的現金流量達到同一稅收現金流量,因為“全麵持有”情景是相當於約15%的相當返回率七年期間。

第三種情況說明了投資者將隨後投資成為QOZ結構車輛的“早期出口”的變化。此方案的返回,同時仍然產生更強大的餘額返回,而不是“早期退出”方案進入非QOZ項目,而且與由於早期退出收益的納稅而導致的“完全持有”情景相比仍然較低三年後。

QOZ投資者需要考慮他們所有的選擇,當決定他們的QOZ投資。

主要由於傑裏米Siebert布萊恩Duren撰寫此帖子。

  • (310) 288 - 4220

Carey是房地產行業的管理負責人。他是一位值得信賴的顧問,擁有超過17年的經驗,為房地產行業業主、運營商、家族辦公室、開發商和辛迪加提供會計、擔保、稅務和谘詢服務。凱裏在幫助客戶利用稅收和成本節約策略以及稅收抵免和激勵措施來建立和保留資本方麵有著可靠的記錄。他還為高淨值個人、大型家族集團和少數人持股企業的所有者提供稅務規劃、遺產規劃和退休規劃的各個方麵的谘詢。

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